Construcción de "casas de canon reducido", realizada por la Junta de Casas de Canon Reducido, debido a las graves inundaciones que había sufrido en Málaga en la primavera de1954. El Jefe Provincial y Gobernador Civil, Manuel García del Olmo, decidió dotar de un hogar a las 40 familias que lo habían perdido todo en las infraviviendas de las playas de San Andrés. Problemas sobre la titularidad de los terrenos con la Comandancia de Marina, obligaron a que su construcción no se realizase en las playas de San Andrés, sino en unos terrenos que la Jefatura Provincial de Málaga tenía en la barriada del Palo. La entrega de las viviendas la haría el recién estrenado gobernador civil de Málaga, Luis Julve Ceperuelo.
En el año 1944 se habían construido las primeras 21 casas ultrabaratas (nombre por el que también se le conocían) destinadas a los habitantes de las "villa latas" o de las cuevas del Palo. Estas fueron entregadas en julio de 1944.